Options et opportunités : Reprise économique et risque de modèle

Ce kaléidoscope de dynamiques suscite des attentes très différentes quant à l'évolution de la situation dans les mois à venir. La banque centrale britannique estime que le Royaume-Uni, au moins, est sur la bonne voie pour une reprise rapide en forme de V. En revanche, aux États-Unis, le président de la Réserve fédérale de St Louis pense que le résultat pourrait être moins optimiste. Toutefois, aux États-Unis, le président de la Réserve fédérale de Saint-Louis estime que le résultat pourrait être moins optimiste.

Les attentes divergentes entraînent des réponses très différentes de la part des gouvernements. Au Royaume-Uni, le chancelier de l'Échiquier a proposé une série de mesures visant à stimuler le marché du logement, à soutenir les dépenses de consommation et à fournir des aides à l'emploi. D'autres gouvernements, comme ceux du Canada et de la Chine, se tournent davantage vers les investissements dans les infrastructures pour accélérer leur reprise.

Nous ne devrions pas non plus ignorer les implications à long terme. Les gouvernements ont accumulé des déficits historiques pour financer les soins de santé, l'aide aux chômeurs, les congés, les prêts aux entreprises et bien d'autres choses encore. Les banques centrales ont réduit les taux d'intérêt à près de zéro (une fois de plus), et la Réserve fédérale américaine a acheté des obligations de pacotille, pour la première fois, afin de maintenir la liquidité du marché. Ces mesures auront un impact énorme sur la politique fiscale et monétaire pour les années à venir.

Comment les chefs d'entreprise et leurs équipes de direction parviennent-ils à s'y retrouver dans cette complexité, qui semble évoluer quotidiennement ?

Pour certains, malheureusement, il s'agit de "redimensionner" leur activité, en reconnaissant que le ralentissement de l'activité économique se traduira par une baisse de leur trésorerie et de leur rentabilité pendant un certain temps.

D'autres y voient une opportunité de croissance et de développement, les entreprises ayant recours aux marchés de la dette et des actions pour améliorer leur bilan et se constituer un "trésor de guerre" pour financer des acquisitions et la recherche et le développement de produits.

D'après l'expérience de Mitratech, l'une des évolutions les plus marquantes est la suivante une augmentation significative des investissements dans la modélisation économique et commerciale par les grandes entreprises, les banques, les gestionnaires d'actifs et les assureurs. Les cadres supérieurs sont à la recherche d'une meilleure "boule de cristal" qui leur offre une vision et des options pour naviguer dans ce paysage extraordinaire de changements, de risques et d'opportunités.

L'environnement économique fébrile rend nécessaire l'utilisation de modèles en constante évolution et mis à jour, capables de saisir de nouvelles dynamiques. Les investissements dans les systèmes de modélisation, les logiciels et le personnel ont considérablement augmenté cette année, afin que les dirigeants puissent mieux simuler des scénarios pour identifier les risques, les opportunités et les résultats. Ils veulent prendre des décisions mieux informées.

Ces modèles - et les décisions qu'ils informent - ne sont valables que dans la mesure où les données, les politiques et les contrôles qui les soutiennent le sont. Un fournisseur expérimenté (comme Mitratech) est capable d'aider objectivement les organisations à mieux gérer le risque de leurs modèles et à réduire les risques de problèmes dans le processus de modélisation qui peuvent compromettre les résultats finaux. Pour certaines institutions, il s'agit d'aborder des questions de conformité telles que SR 11 7 (aux États-Unis) ou SS3/18 (au Royaume-Uni). Pour toutes les organisations, il s'agit de visibilité, d'audibilité et d'assurance que leur "boule de cristal" fonctionne comme prévu.

En savoir plus sur certains des outils et approches que nous proposons pour aider à gérer le risque de modèle (MRM).