COVID-19 金融服务模式
COVID-19 金融服务模式

一场完美的风暴:COVID 19, 金融服务与模型风险

Graham Machray |

随着世界向与COVID-19共存的 "新常态 "过渡,该疫情的经济影响继续显现出来。

对于金融机构--银行、保险公司和资产管理公司--来说 多种多样的潜在经济成果 事实证明,谈判是非常复杂的。

他们面临 许多 问题。是否会出现第二次高峰?有多少被休假的工人最终能够返回工作岗位?复苏是否会像经济放缓时那样迅速?利率会变成负数吗?政府将如何改变其税收和支出的优先次序,以资助其非常规干预措施?

对于金融机构来说,这些都是极为重要的问题,对他们的资产负债表、他们的客户、他们的股东、他们的监管机构以及最终他们的盈利能力有着深远的影响。

现在,金融服务比以往任何时候都更加 期待他们的建模团队 以帮助制定一条穿过波涛汹涌的水域的路线,走向更平坦的水域。模拟员正在帮助他们的高级管理层了解各种结果将如何影响他们的机构,并帮助他们产生减轻风险的选择。

信息图:有效的供应商入职指南

在建立强大的供应商关系的同时降低风险。

模型必须应对空前的挑战

对建模者的一个挑战是,一些措施和结果是 如此极端 - 每周有数以百万计的人申请失业,潜在的名义利率为负数,例如,普遍的抵押贷款不还款--------------他们会下降 远远超出正常的假设 用来模拟GDP增长、违约率和利率风险,这只是几个例子。一些模型将能够处理这些极端情况,并产生有价值的结果;另一些模型可能不会。

另一个挑战是 缺乏可靠的数据 以在模型中使用。比如说?目前,在英国,银行已经推出了抵押贷款、个人贷款和信用卡债务的付款期。虽然对困难的借款人来说是个好消息,但由于缺乏违约数据,试图评估大流行期间对违约率的影响是 几乎无法估计.只有在情况恢复到接近正常的地方时才会清楚。

为了解决这些问题,并为高级决策者提供洞察力和选择,模型团队正在 必须开发新的模式 - 迅速 - 反映新的现实并提供新的答案。在他们现有的模型被证明不充分的地方,他们正在使用Python、R、MATLAB甚至高度复杂的电子表格等平台开发终端用户计算(EUC)应用程序。

这些可以快速建立,并可以容纳新的假设和新的输入类型,以便对投资组合业绩、信贷风险、市场风险以及更广泛的决策选择等领域产生有意义的洞察力。

对欧盟委员会进行适当的控制

虽然有巨大的价值,但它们在标准的企业IT环境之外的发展,及其检查、控制、文件和完全的透明度,意味着机构正在将自己暴露在模型风险之下。

没有适当的控制措施 - 即使在这些特殊情况下,机构也面临着运营、声誉、商业和监管风险。几乎没有迹象表明,像英国的SS3/18或美国的SR11 7这样的示范法规在目前的情况下会被放松。

金融服务模式

不知何故,而且很快、 模型团队需要找到一种方法 确保这些强大而复杂的应用程序的控制、文件和检查到位,工作人员已经委托他们自己,可能是从他们的沙发上。

目前的情况是使 特殊要求 在任何特定的时刻,建模者都有可能处理一系列极端的结果。他们的技能、聪明才智和专业知识将帮助他们度过难关,但 需要注意的是 以确保缺乏控制和透明度不会影响他们的努力和结果。

[bctt tweet=”Somehow, and quickly, #finserv model teams need to find a way of ensuring that controls, documentation, and checks are in place for these powerful and complex #EUC applications.” via=”yes”]