选择与机遇:经济复苏与模型风险

为何在当前经济不确定性时期,模型风险管理比以往任何时候都更为重要?

不是"是否会发生"而是"何时发生":网络破坏事件

2020年新冠疫情造成的经济破坏规模在近代经济史上前所未有。这种破坏既具有全球性,也具有地域性——不同国家采取不同的卫生和经济政策对策以推动自身发展。

不确定性依然存在。一些国家正经历第二波疫情高峰,另一些国家则似乎正缓慢回归正常状态。还有些国家仍在应对持续不退的第一波疫情。

从经济角度看,各国政府正进行着一场平衡术——若过早开放,疫情可能再度暴发;若等待过久,则将造成大量不必要的伤害。

这幅动态万花筒正催生出截然不同的预期,人们对未来数月局势的发展方向各持己见。英国央行认为,至少英国正朝着快速V型复苏的方向前进。然而在美国,圣路易斯联邦储备银行行长则认为,复苏前景可能没有那么乐观

各国政府预期不同而采取截然不同的应对措施。英国财政大臣提出了一系列刺激住房市场、支持消费支出及提供就业补贴的措施。而加拿大和中国等国政府则更侧重于基础设施投资以加速经济复苏。

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信息图表:有效供应商入职指南

在建立稳固的供应商关系的同时降低风险。

企业领袖们如何应对这种不确定性?

我们也不应忽视长远影响。各国政府为资助医疗保健、失业救济、带薪休假、企业贷款等项目,已积累了史无前例的财政赤字。各国央行再次将利率降至近零水平,美联储更首次购入垃圾债券以维持市场流动性。这些举措将在未来数年对财政和货币政策产生深远影响。

那么,首席执行官及其高级管理团队如何应对这种看似日新月异的复杂局面呢?

遗憾的是,部分企业正进行"精简业务",他们意识到经济活动放缓将导致现金流和盈利能力在一段时间内持续低迷。

其他企业则视此为增长与发展的机遇,纷纷通过债务和股权市场融资来增强资产负债表实力,并建立"战备资金"以支持收购和产品研发。

企业领袖们如何应对这种不确定性?

根据Mitratech的经验,一个引人注目的发展是 对商业和经济建模的投资显著增加 大型企业、银行、资产管理公司和保险公司。高级管理层寻求更精准的"水晶球",以在变革、风险与机遇交织的非凡格局中提供洞见与选择。

当前经济环境持续升温,促使企业 不断更新模型以捕捉新动态。今年在建模系统、软件及人员方面的投资显著增加,管理层借此更精准地模拟各类情景,从而识别风险、把握机遇并预测结果。他们希望做出更明智的决策。

这些模型及其支撑决策的有效性,完全取决于支撑它们的数据、政策和控制措施。经验丰富的供应商(如Mitratech)能够客观地协助组织更好地管理模型风险降低建模过程中可能影响最终结果的问题发生概率。 对部分机构而言,这关乎解决合规问题,例如美国的SR 11 7或英国的SS3/18。对所有组织而言,这关乎透明度、可追溯性,以及确保其"水晶球"按设计正常运作的信心保障。

了解更多 了解我们提供的一些工具和方法,以帮助应对模型风险管理(MRM)。

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