Opciones y oportunidades: Recuperación económica y riesgo de modelo

Este caleidoscopio de dinámicas está impulsando expectativas muy diferentes sobre cómo puede evolucionar la situación en los próximos meses. El Banco Central del Reino Unido cree que, al menos en este país, la recuperación va por buen camino. Sin embargo, en Estados Unidos, el Presidente de la Reserva Federal de San Luis cree que el resultado puede ser menos optimista.

Las diferentes expectativas están impulsando respuestas muy distintas por parte de los gobiernos. El Ministro de Hacienda del Reino Unido ha propuesto una serie de medidas para estimular el mercado inmobiliario, apoyar el gasto de los consumidores y subvencionar el empleo. Otros gobiernos, como los de Canadá y China, apuestan más por la inversión en infraestructuras para acelerar su recuperación.

Tampoco debemos ignorar las implicaciones a largo plazo. Los gobiernos han incurrido en déficits históricos para financiar la sanidad, las ayudas al desempleo, los permisos de trabajo, los préstamos a empresas y muchas otras cosas. Los bancos centrales han recortado los tipos de interés hasta casi cero (otra vez), y la Reserva Federal estadounidense ha comprado bonos basura, por primera vez, para mantener la liquidez del mercado. Estas medidas tendrán un enorme impacto en la política fiscal y monetaria de los próximos años.

Entonces, ¿cómo navegan los directores generales y sus equipos de alta dirección por esta complejidad, que parece cambiar a diario?

Lamentablemente, algunos están "redimensionando" su negocio, reconociendo que la reducción del ritmo de la actividad económica hará que su flujo de caja y su rentabilidad se reduzcan durante algún tiempo.

Otras lo ven como una oportunidad de crecimiento y desarrollo, con empresas que recurren a los mercados de deuda y acciones para mejorar su balance y crear "arcas de guerra" para financiar adquisiciones e I+D de productos.

Según la experiencia de Mitratech, una evolución sorprendente es un aumento significativo de la inversión en modelos empresariales y económicos por grandes empresas, bancos, gestores de activos y aseguradoras. La alta dirección busca una mejor "bola de cristal" que ofrezca perspectivas y opciones para navegar por este extraordinario panorama de cambios, riesgos y oportunidades.

El febril entorno económico está impulsando la necesidad de modelos constantemente cambiantes y actualizados que capten nuevas dinámicas. La inversión en sistemas de modelización, software y personal ha aumentado notablemente este año, de modo que los directivos pueden simular mejor los escenarios para identificar riesgos, oportunidades y resultados. Quieren tomar decisiones mejor informadas.

Estos modelos - y las decisiones que informan - son tan buenos como los datos, las políticas y los controles que los soportan. Un proveedor experimentado (como Mitratech) es capaz de ayudar objetivamente a las organizaciones a gestionar mejor el riesgo de sus modelos y reducir la posibilidad de que surjan problemas en el proceso de modelización que puedan comprometer los resultados finales. Para algunas instituciones, se trata de abordar cuestiones de cumplimiento como SR 11 7 (en EE.UU.), o SS3/18 (en el Reino Unido). Para todas las organizaciones, se trata de la visibilidad, la audibilidad y la garantía de que su "bola de cristal" funciona según lo previsto.

Más información sobre algunas de las herramientas y enfoques que ofrecemos para ayudar a abordar la gestión del riesgo de modelo (MRM).