COVID-19 y su impacto en los servicios financieros - Algunos temas emergentes
Aún es pronto para que el mundo responda a la pandemia de COVID-19, pero ya hay dinámicas que están surgiendo en el sector de los servicios financieros. Es comprensible que no aparezcan en los titulares, pero no por ello dejan de ser importantes, y probablemente configurarán el sector en los próximos años.
La respuesta monetaria y fiscal a la crisis COVID-19 ha sido rápida y drástica: los tipos de interés de EE.UU. y el Reino Unido se han reducido casi a cero, se han aplicado medidas masivas de liquidez y de relajación cuantitativa y se han prometido más en caso necesario. También se han reducido temporalmente los requisitos reglamentarios. Por ejemplo, la Autoridad de Regulación Prudencial del Reino Unido (PRA) anunció recientemente la suspensión de las pruebas de resistencia británicas de 2020, un retraso en la aplicación de elementos de los modelos IRB y una suavización de las expectativas en el marco del Régimen de Alta Dirección y Certificación (SMCR).
Un aspecto que no se está relajando es el uso de modelos prospectivos con arreglo a la NIIF 9, el equivalente británico de la norma estadounidense CECL. La PRA reconoce que las hipótesis y definiciones utilizadas en estos modelos -y que son fundamentales para su importancia- van a ser difíciles de definir y justificar en tiempos tan inciertos y desconocidos.
Lo que está claro es que estos modelos -y otros utilizados para gestionar carteras y negocios enteros- van a estar sujetos a enormes cambios, a medida que la pandemia, su impacto económico y la respuesta de los gobiernos fluyan y refluyan en los próximos meses.
La GRM cobrará importancia
Los modelos serán fundamentales para que los gestores puedan hacer frente al impacto de las moratorias de los préstamos hipotecarios y empresariales, los posibles pagos universales a los ciudadanos, los rescates bancarios, la reducción de los colchones cíclicos y otras iniciativas puestas en marcha por los gobiernos para mantener las economías funcionando a un nivel básico durante la pandemia de COVID-19 u otras crisis.
En un periodo de cambio muy dinámico y sostenido, la Gestión del Riesgo de Modelo (GRM) va a ocupar un lugar más destacado en la agenda. La gestión del riesgo de modelo, ya contemplada en normas como la SS3/18 en el Reino Unido y la SR 11 7 en EE.UU., es fundamental para garantizar que los modelos tengan un diseño sólido, utilicen datos precisos e hipótesis razonables y, lo que es más importante, dispongan de controles de cambios eficaces que abarquen la aplicación, la aprobación y el registro.
El riesgo de modelo -la posibilidad de que los resultados del modelo sean erróneos debido a errores en los datos, el cálculo o el desarrollo- durante periodos de cambio sostenido es significativamente elevado. Si un modelo crítico falla en un momento crítico y la alta dirección toma una decisión errónea, puede tener un impacto operativo, comercial, reputacional y regulatorio importante en un banco. En el clima actual, para los gobiernos también puede tener repercusiones políticas importantes.
Un enfoque que durará más allá de COVID-19
Es poco probable que esta atención a los modelos -y a la MRM que es fundamental para ellos- disminuya en los próximos años, a medida que la dirección, los reguladores y, en última instancia, los gobiernos los utilicen para ayudar a la economía mundial a recuperarse y a ser más resistente ante un futuro acontecimiento perturbador. El amplio uso del trabajo a distancia durante COVID-19 -en el momento de redactar este informe- ha puesto de manifiesto la fragilidad de muchos sistemas, así como la paciencia y la tolerancia de sus usuarios.
Los sistemas y procesos sólidos de MRM deberán considerarse parte de un entorno holístico de MRM. Los procesos manuales y las soluciones provisionales serán actualmente los puntos débiles para los usuarios y la dirección. Lo que funciona en la oficina puede funcionar peor en la mesa de la cocina o en el sofá del salón.
Ahora no es el momento de sustituir un entorno al por mayor, pero a su debido tiempo el mundo volverá a algo reconocible como normal. Hasta entonces algunas ideas y reflexiones para ayudarte con la nueva realidad que se avecina.
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