COVID-19 et son impact sur les services financiers - Quelques thèmes émergents

Il est encore tôt pour réagir à la pandémie de COVID-19, mais des dynamiques se dessinent déjà dans le secteur des services financiers. Il est compréhensible qu'elles ne fassent pas les gros titres, mais elles sont néanmoins significatives et façonneront probablement le secteur dans les années à venir.

La réponse monétaire et fiscale à la crise du COVID-19 a été rapide et spectaculaire : les taux d'intérêt américains et britanniques ont été ramenés à presque zéro, des mesures massives de liquidité et d'assouplissement quantitatif ont été mises en œuvre et d'autres ont été promises en cas de besoin. Les exigences réglementaires ont également été temporairement réduites. Par exemple, l'Autorité de régulation prudentielle du Royaume-Uni (PRA) a récemment annoncé la suspension des tests de résistance britanniques pour 2020, un retard dans la mise en œuvre des éléments des modèles IRB et un assouplissement des attentes dans le cadre du régime de gestion et de certification des cadres supérieurs (SMCR).

Un domaine qui n'est pas assoupli est l'utilisation de modèles prospectifs dans le cadre de l'IFRS 9 - l'équivalent britannique de la norme américaine CECL. La PRA reconnaît que les hypothèses et les définitions utilisées dans ces modèles - et qui sont au cœur de leur importance - seront difficiles à définir et à justifier dans une période aussi incertaine et peu familière.

Ce qui est clair, c'est que ces modèles - et d'autres utilisés pour gérer des portefeuilles et des entreprises entières - vont être soumis à d'énormes changements, au fur et à mesure que la pandémie, son impact économique et la réponse des gouvernements fluctueront au cours des prochains mois.

Le MRM va devenir plus important

Les modèles joueront un rôle essentiel dans la manière dont les gestionnaires gèrent l'impact des suspensions de prêts hypothécaires et commerciaux, des éventuels paiements universels aux citoyens, des renflouements bancaires, de la réduction des réserves cycliques et d'autres initiatives mises en place par les gouvernements pour maintenir le fonctionnement de base des économies pendant la pandémie de COVID-19, ou d'autres crises.

Dans une période de changement très dynamique et soutenu, la gestion du risque de modèle (MRM) va encore gagner en importance. La GRM - déjà couverte par des normes telles que SS3/18 au Royaume-Uni et SR 11 7 aux États-Unis - est essentielle pour garantir que les modèles sont bien conçus, qu'ils utilisent des données exactes et des hypothèses raisonnables et, surtout, que des contrôles efficaces des changements sont en place, couvrant la mise en œuvre, les approbations et l'enregistrement.

Le risque de modèle, c'est-à-dire le risque que les résultats d'un modèle soient erronés en raison d'erreurs de données, de calcul ou de développement, est nettement plus élevé pendant les périodes de changement continu. Il peut avoir un impact opérationnel, commercial, réglementaire et sur la réputation d'une banque si un modèle critique échoue à un moment crucial et que la direction générale prend une décision erronée. Dans le climat actuel, pour les gouvernements, cela peut également avoir un impact politique important.

Un objectif qui perdurera au-delà de COVID-19

Il est peu probable que l'importance accordée aux modèles - et à la GRM qui leur est essentielle - diminue dans les années à venir, car les dirigeants, les régulateurs et, en fin de compte, les gouvernements les utiliseront pour aider l'économie mondiale à se redresser et à devenir plus résistante face à un futur événement perturbateur. Le recours massif au travail à distance pendant la conférence COVID-19 - à l'heure où nous écrivons ces lignes - a mis en évidence la fragilité de nombreux systèmes, ainsi que la patience et l'indulgence de leurs utilisateurs.

Des systèmes et des processus de GRM robustes devront être considérés comme faisant partie d'un environnement de GRM holistique. Les processus manuels et les solutions de contournement seront les points faibles actuels des utilisateurs et de la direction. Ce qui fonctionne au bureau peut s'avérer moins efficace sur la table de la cuisine ou le canapé du salon.

Ce n'est pas le moment de remplacer un environnement en bloc, mais en temps voulu, le monde reviendra à quelque chose de reconnaissable comme normal. En attendant, voici quelques idées et réflexions supplémentaires pour vous aider à faire face à la nouvelle réalité qui s'annonce.

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