Bitcoin y las preocupaciones relacionadas con los criterios ESG
El director ejecutivo de Tesla, Elon Musk, se ha pronunciado en la red social Twitter sobre el posible daño medioambiental que supone la minería de bitcoines. A pesar de sus preocupaciones sobre el impacto medioambiental que tiene la criptomoneda, mencionó que él y su empresa aeroespacial SpaceX poseen la moneda digital y la han estado aceptando como forma de pago, pero que esto va a cambiar. El cambio de postura de Tesla en materia medioambiental ha impulsado a los principales actores del sector a abordar los aspectos medioambientales, sociales y de gobernanza (ESG) para justificar el valor de las criptomonedas y el consumo de energía.
Jesse Powell, director ejecutivo de Kraken, una empresa de intercambio de criptomonedas, declaró en una entrevista con Bloomberg que el bitcoin es «mucho más ecológico de lo que la gente cree». A lo que Musk respondió en Twitter cuestionando la fuente de sus datos. Las criptomonedas y las startups de criptomonedas se han ganado la reputación de ser grandes consumidoras de energía y de no cumplir con los estándares ESG, lo que ha llevado a los inversores a presionar al sector para que adopte prácticas más sostenibles. Mientras Bitcoin y los riesgos relacionados con los ESG se enfrentan, es importante considerar el potencial futuro de las criptomonedas en materia de ESG, así como comprender la narrativa de los ESG.
¿Por qué la inversión ESG y la gestión de riesgos ESG son temas cada vez más candentes?
Los retos globales en materia de sostenibilidad, como el aumento de los desastres naturales, la privacidad y la seguridad de los datos, y las presiones normativas, están introduciendo nuevos factores de riesgo para los inversores que quizá no se habían contemplado anteriormente. A medida que las empresas se enfrentan a una complejidad cada vez mayor a escala mundial, los inversores con conciencia social pueden reevaluar las medidas de inversión tradicionales para asegurarse de que están adoptando un enfoque de inversión más sostenible. El aumento de la preocupación por los criterios ESG ha provocado un crecimiento espectacular de los fondos cotizados en bolsa (ETF) con temática ESG, que aumentaron un sorprendente 223 % entre 2019 y 2020.
La inversión ESG consiste en tener en cuenta factores medioambientales, sociales y de gobernanza, además de los factores financieros, en el proceso de toma de decisiones de inversión.
Remy Briand, director general de MSCI ESG Research
¿Cuáles son los tres principios de la inversión responsable?
La inversión ESG ha ido ganando impulso. La inversión ESG ha sido impulsada por una mayor proporción de inversores que buscan generar un impacto positivo invirtiendo en empresas comprometidas con el medio ambiente, la sociedad y/o con una buena gobernanza.
Algunos de los criterios ESG más comunes pueden ser los siguientes: ser carbono negativo, incorporar activamente fuentes de energía renovables, apoyar la igualdad de ingresos y la diversidad en el lugar de trabajo, etc.
1. Incorporar los factores ESG en el análisis de inversiones financieras y en los procesos de toma de decisiones.
Los inversores conscientes de los criterios ESG incorporan de forma activa y sistemática los riesgos y oportunidades relacionados con estos criterios para mejorar la rentabilidad financiera ajustada al riesgo a largo plazo. A nivel práctico, los criterios ESG pueden ayudar a los inversores a evitar aquellas empresas que podrían suponer un mayor riesgo financiero debido a sus prácticas medioambientales o de otro tipo.
2. Analizar los criterios ESG para invertir en función de sus valores morales y creencias.
Los inversores socialmente conscientes analizan los criterios ESG de las posibles inversiones. Esto se basa en criterios ESG, como la incorporación de inversiones medioambientales, sociales y de gobernanza en consonancia con los valores y creencias morales de una organización o de los inversores.
En la última década, las inversiones sostenibles y socialmente responsables a menudo implican una compensación por parte de los inversores. Esto incluye los beneficios potenciales. Aunque se trata de una generalización, muchas empresas han llevado a cabo prácticas empresariales irresponsables desde el punto de vista medioambiental y social con el fin de obtener beneficios, como lo demuestran el derrame de petróleo de BP en 2010 y el escándalo de las emisiones de Volkswagen.
Hoy en día, más de 11 000 empresas de todo el mundo informan sobre cómo incorporan los principios ESG en sus estrategias empresariales, recursos y operaciones.
3. Apoyar la inversión de impacto para lograr un cambio positivo.
A medida que las prácticas empresariales centradas en los criterios ESG comienzan a ganar terreno y a atraer más inversiones, las empresas de inversión realizan un seguimiento cada vez más exhaustivo de su rendimiento. Entre ellas se encuentran empresas de servicios financieros como JPMorgan Chase, Wells Fargo y Goldman Sachs, que han publicado informes anuales en los que se analizan en profundidad sus enfoques ESG y los resultados finales.
Las inversiones de impacto se realizan con la intención de apoyar un impacto social y medioambiental positivo y cuantificable, además de obtener un rendimiento financiero.
Gestión de riesgos ESG
Los riesgos ESG están desempeñando ahora un papel mucho más importante en la exposición global al riesgo de las organizaciones. Con el aumento de la preocupación por los factores ESG en el sector financiero descentralizado y en el sector financiero en general, los líderes empresariales buscan adoptar un proceso adecuado de gestión de riesgos ESG que aborde de manera suficiente la información no financiera relevante para su organización.
Comprenda su exposición al riesgo ESG y cuantifique el valor en riesgo (VaR) ESG.
Para adoptar una visión holística de todos los riesgos de su organización, es imprescindible incorporar los factores de riesgo ESG en su marco de gestión de riesgos empresariales (ERM). Tener una visión holística marcará una dirección clara para que su organización mejore al máximo el rendimiento general del negocio.
En Alyne, comprendemos la importancia de aprovechar la herramienta adecuada, diseñada para abordar la ambigüedad normativa y capable de identificar fácilmente los riesgos, lo que proporcionará una mayor comprensión de los riesgos en relación con la madurez y la presentación de informes ESG. Las capacidades de Alyne y su mapeo exhaustivo de los riesgos relacionados con ESG proporcionan a su organización un valioso valor en riesgo cuantificado que le ofrece una visión completa de su exposición global al riesgo.
