COVID-19 : Modifications du cadre du SMCR au Royaume-Uni

Le COVID-19 a placé les gouvernements du monde entier devant d'immenses défis politiques, puisqu'ils tentent de trouver un équilibre entre les implications sanitaires et la nécessité d'atténuer les inconvénients économiques.

Parallèlement aux réductions des taux d'intérêt par la Banque centrale et à l'octroi de liquidités illimitées aux banques, les régulateurs ont également étudié la manière dont ils pouvaient aider les institutions financières sur le plan opérationnel afin de leur permettre de soutenir leurs clients. Tout en encourageant les institutions à accorder des pauses de paiement et des congés hypothécaires, par exemple, certains régulateurs étudient la meilleure façon d'adapter leur cadre réglementaire à la réalité opérationnelle des banques qui sont gérées à partir de canapés de salon.

Au Royaume-Uni, l'Autorité de régulation prudentielle (PRA) et l'Autorité de conduite financière (FCA) ont récemment donné des indications sur leurs attentes pendant la pandémie quant à la manière dont les institutions doivent gérer leur conformité avec le régime britannique de certification des cadres supérieurs (SMCR). Il s'agit du cadre de gouvernance utilisé pour contrôler la conduite des cadres supérieurs dans les banques, les assureurs et les gestionnaires d'actifs britanniques.

L'élément central du SMCR est la répartition des responsabilités essentielles - les fonctions de direction (SMF) - entre les personnes désignées. L'annonce assouplit, temporairement, la nécessité d'obtenir l'approbation des régulateurs dans le délai normal de 12 semaines pour réattribuer la responsabilité des SMF aux propriétaires de SMF existants, si besoin est, quelle qu'en soit la raison.

Cela reflète les difficultés liées au travail à domicile, à la maladie du personnel, ainsi que la nécessité d'éduquer, de former et de documenter les responsabilités du nouveau titulaire du FSM.

Envoyer un signal fort aux institutions

Lorsque ce n'est pas une option pratique, la FCA et la PRA autorisent le personnel qui ne détient pas de SMF à assumer la responsabilité de certains SMF, sans qu'une "déclaration de responsabilités" approuvée ne soit en place. Il s'agit d'une dérogation importante, car elle permet à des personnes non agréées d'exercer des activités réglementées, ce qui constitue l'une des pierres angulaires du SMCR. Elle envoie un signal fort à toutes les institutions britanniques : les régulateurs, ainsi que les banques centrales, attendent d'elles qu'elles jouent leur rôle dans le bon fonctionnement de l'économie, aujourd'hui et pendant la reprise.

Toutefois, comme l'annonce prend la peine de le souligner, les institutions ne peuvent pas assouplir les exigences en matière de documentation appropriée, de cartes des responsabilités, de profils des rôles, etc. qui constituent un élément clé du SMCR. C'est là que réside le défi, en particulier pour les petites institutions couvertes par le SMCR.

Si les grandes institutions peuvent avoir plus de responsabilités dans le cadre du SMCR, elles disposent également de plus de ressources et de personnel pour se concentrer sur les questions si elles sont affectées. En revanche, les institutions plus petites peuvent avoir moins de personnel SMF à qui réattribuer plus de rôles, et peuvent être plus susceptibles de promouvoir du personnel non SMF si nécessaire. Alors que le processus documentaire du SMCR et les processus sous-jacents de politique et de conformité seront tous bien définis, le processus de distribution efficace des documents du SMCR, leur examen, leur suivi et finalement leur audit peuvent être plus difficiles pendant et après les perturbations causées par la pandémie.

Un défi pour les petites institutions

Les petits établissements peuvent ne pas disposer des systèmes et processus automatisés de politique et de conformité pour gérer les processus d'examen, de gestion, d'audit et de reporting de la politique et de la conformité du SMCR. La gestion, la mise à jour et l'audit manuels de plusieurs documents du SMCR sur un fichier partagé au bureau peuvent fonctionner. Essayer de le faire alors que toutes les personnes concernées travaillent depuis leur domicile pourrait s'avérer très difficile, en particulier lorsque la PRA ou la FCA viendraient à examiner la documentation, les systèmes et les processus.

En plus d'entraîner une violation potentielle du SMCR, cela peut poser un problème dans le cadre du régime derésilience opérationnelle (OpRes). L'impact des interventions manuelles dans les processus opérationnels de base, dans le cadre du travail à distance pendant la pandémie, fera probablement l'objet d'un examen minutieux au fur et à mesure que l'OpRes se développera. Les entreprises devront probablement investir en conséquence.