Während sich die Welt auf eine "neue Normalität" der Koexistenz mit COVID-19 einstellt, werden die wirtschaftlichen Auswirkungen des Ausbruchs immer deutlicher.
Für die Finanzinstitute - Banken, Versicherer und Vermögensverwalter - erweist sich das vielfältige Spektrum möglicher wirtschaftlicher Ergebnisse als sehr kompliziert zu verhandeln.
Sie stehen vor vielen Fragen. Wird es eine zweite Welle geben? Wie viele beurlaubte Arbeitnehmer werden letztendlich wieder an ihren Arbeitsplatz zurückkehren können? Wird der Aufschwung so schnell sein wie der Abschwung? Werden die Zinssätze negativ werden? Wie werden die Regierungen ihre Steuer- und Ausgabenprioritäten ändern, um ihre außerordentlichen Interventionen zu finanzieren?
Für die Finanzinstitute sind dies enorm wichtige Fragen mit tiefgreifenden Auswirkungen auf ihre Bilanzen, ihre Kunden, ihre Aktionäre, ihre Aufsichtsbehörden und letztlich ihre Rentabilität.
Mehr denn je erwarten die Finanzdienstleister von ihren Modellierungsteams, dass sie ihnen helfen, einen Kurs durch die unruhigen Gewässer und in Richtung der ruhigeren Gewässer dahinter zu finden. Modellierer helfen der Geschäftsleitung zu verstehen, wie sich verschiedene Ergebnisse auf ihre Institutionen auswirken werden, und unterstützen sie bei der Entwicklung von Optionen zur Risikominderung.
Modelle müssen mit noch nie dagewesenen Herausforderungen fertig werden
Eine Herausforderung für die Modellierer besteht darin, dass einige der Maßnahmen und Ergebnisse so extrem sind - z. B. Millionen von Menschen, die sich jede Woche arbeitslos melden, potenziell negative nominale Zinssätze, weit verbreitete Hypothekenausfälle -, dass sie weit über die normalen Annahmen hinausgehen, die zur Modellierung des BIP-Wachstums, der Ausfallraten und des Zinsrisikos verwendet werden, um nur einige Beispiele zu nennen. Einige Modelle werden mit diesen Extremen umgehen können und wertvolle Ergebnisse liefern, andere nicht.
Eine weitere Herausforderung ist das Fehlen zuverlässiger Daten, die für die Modelle verwendet werden können. Ein Beispiel? Derzeit haben die Banken im Vereinigten Königreich Zahlungsaussetzungen für Hypotheken, Privatkredite und Kreditkartenschulden eingeführt. Dies ist zwar eine willkommene Nachricht für die in Bedrängnis geratenen Kreditnehmer, doch das Fehlen von Daten über Zahlungsausfälle bedeutet, dass es fast unmöglich ist, die Auswirkungen auf die Ausfallraten während der Pandemie abzuschätzen. Dies wird sich erst zeigen, wenn sich die Situation wieder annähernd normalisiert hat.
Um diese Probleme zu umgehen und den Entscheidungsträgern Einblicke und Optionen zu bieten, müssen die Modellteams in kürzester Zeit neue Modelle entwickeln , die die neue Realität widerspiegeln und neue Antworten liefern. Wenn sich ihre bestehenden Modelle als unzureichend erweisen, entwickeln sie End-User Computing (EUC)-Anwendungen mit Plattformen wie Python, R, MATLAB und sogar hochkomplexen Tabellenkalkulationen.
Diese lassen sich schnell einrichten und können neue Annahmen und neue Arten von Eingaben aufnehmen, um aussagekräftige Einblicke in Bereiche wie Portfolioperformance, Kredit- und Marktrisiko sowie breitere Entscheidungsmöglichkeiten zu schaffen.
Angemessene Kontrollen für EUCs einrichten
Ihre Entwicklung außerhalb der Standard-IT-Umgebung eines Unternehmens mit ihren Prüfungen, Kontrollen, Dokumentationen und vollständiger Transparenz ist zwar äußerst wertvoll, doch setzen sich die Institute damit einem Modellrisiko aus.
Ohne ordnungsgemäße Kontrollen - selbst unter diesen außergewöhnlichen Umständen - sind die Institute mit operationellen, reputationsbezogenen, kommerziellen und regulatorischen Risiken konfrontiert. Es gibt kaum Anzeichen dafür, dass Modellvorschriften wie die britische SS3/18 oder die US-amerikanische SR 11 7 unter den derzeitigen Umständen gelockert werden.
Irgendwie und schnell müssen die Modellteams einen Weg finden, um sicherzustellen, dass Kontrollen, Dokumentation und Überprüfungen für diese leistungsstarken und komplexen Anwendungen vorhanden sind, die die Mitarbeiter selbst in Auftrag gegeben haben, wahrscheinlich von ihrem Sofa aus.
Die derzeitige Situation stellt außergewöhnliche Anforderungen an die Modellierer, um eine Reihe von extremen Ergebnissen zu bewältigen, von denen jedes zu einem bestimmten Zeitpunkt möglich erscheint. Ihre Fähigkeiten, ihr Einfallsreichtum und ihr Fachwissen werden sie dabei unterstützen, aber es muss sichergestellt werden, dass das Fehlen von Kontrollen und Transparenz ihre Bemühungen und Ergebnisse nicht beeinträchtigt.
