COVID-19 und seine Auswirkungen auf Finanzdienstleistungen - einige sich abzeichnende Themen

Es ist noch zu früh, um auf die COVID-19-Pandemie zu reagieren, aber es zeichnet sich bereits eine Dynamik im Finanzdienstleistungssektor ab. Verständlicherweise machen diese keine Schlagzeilen, aber sie sind dennoch von Bedeutung und werden die Branche wahrscheinlich in den kommenden Jahren prägen.

Die geld- und fiskalpolitische Reaktion auf die COVID-19-Krise war schnell und dramatisch: Die Zinssätze wurden in den USA und im Vereinigten Königreich auf nahezu Null gesenkt, massive Liquiditäts- und quantitative Lockerungsmaßnahmen wurden durchgeführt und bei Bedarf weitere Maßnahmen versprochen. Auch die regulatorischen Anforderungen wurden vorübergehend gelockert. So kündigte die britische Aufsichtsbehörde Prudential Regulatory Authority (PRA) kürzlich die Aussetzung der britischen Stresstests für 2020, eine Verzögerung bei der Umsetzung von Elementen der IRB-Modelle und eine Aufweichung der Erwartungen im Rahmen des Senior Management and Certification Regime (SMCR) an.

Ein Bereich, der nicht gelockert wird, ist die Verwendung zukunftsorientierter Modelle nach IFRS 9 - dem britischen Pendant zum US-amerikanischen CECL-Standard. Die PRA erkennt an, dass die Annahmen und Definitionen, die diesen Modellen zugrunde liegen - und die für ihre Bedeutung von zentraler Bedeutung sind - in solch unsicheren und ungewohnten Zeiten schwierig zu definieren und zu rechtfertigen sein werden.

Klar ist, dass diese Modelle - und andere, die zur Verwaltung von Portfolios und ganzen Unternehmen eingesetzt werden - enormen Veränderungen unterworfen sein werden, je nachdem, wie sich die Pandemie, ihre wirtschaftlichen Auswirkungen und die Reaktion der Regierungen in den kommenden Monaten entwickeln.

MRM wird an Bedeutung gewinnen

Modelle werden von zentraler Bedeutung sein, wenn es darum geht, wie Manager mit den Auswirkungen von Hypotheken- und Unternehmenskrediten, möglichen universellen Zahlungen an die Bürger, Bankenrettungen, reduzierten Konjunkturpuffern und anderen Initiativen umgehen, die von den Regierungen ergriffen werden, um die Volkswirtschaften während der COVID-19-Pandemie oder anderer Krisen auf einem grundlegenden Niveau zu halten.

In einer äußerst dynamischen und anhaltenden Zeit des Wandels wird das Modell-Risikomanagement (MRM) auf der Tagesordnung weiter nach oben rücken. MRM - das bereits von Standards wie SS3/18 im Vereinigten Königreich und SR 11 7 in den USA abgedeckt wird - ist der Schlüssel, um sicherzustellen, dass die Modelle solide konzipiert sind, genaue Daten und vernünftige Annahmen verwenden und - was besonders wichtig ist - über wirksame Änderungskontrollen verfügen, die die Umsetzung, Genehmigung und Aufzeichnung umfassen.

Das Modellrisiko - der Spielraum für fehlerhafte Modellergebnisse aufgrund von Daten-, Berechnungs- oder Entwicklungsfehlern - ist in Zeiten anhaltender Veränderungen deutlich erhöht. Wenn ein kritisches Modell in einem kritischen Moment versagt und die Geschäftsleitung eine fehlerhafte Entscheidung trifft, kann dies erhebliche Auswirkungen auf den Geschäftsbetrieb, das Geschäft, den Ruf und die Aufsichtsbehörden einer Bank haben. Im gegenwärtigen Klima kann es für Regierungen auch erhebliche politische Auswirkungen haben.

Ein Schwerpunkt, der über COVID-19 hinaus Bestand haben wird

Es ist unwahrscheinlich, dass diese Konzentration auf Modelle - und das MRM, das für sie von zentraler Bedeutung ist - in den kommenden Jahren nachlassen wird, da Management, Aufsichtsbehörden und letztlich Regierungen sie nutzen, um der Weltwirtschaft zu helfen, sich zu erholen und widerstandsfähiger gegen künftige Störfälle zu werden. Der umfangreiche Einsatz von Fernarbeit während COVID-19 - zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts - hat die Anfälligkeit vieler Systeme sowie die Geduld und Nachsicht ihrer Nutzer offenbart.

Robuste MRM-Systeme und -Prozesse müssen als Teil einer ganzheitlichen MRM-Umgebung betrachtet werden. Manuelle Prozesse und Umgehungslösungen sind derzeit die Schwachpunkte für Nutzer und Management. Was im Büro funktioniert, funktioniert auf dem Küchentisch oder dem Wohnzimmersofa vielleicht weniger gut.

Jetzt ist nicht der richtige Zeitpunkt, um eine Umgebung komplett zu ersetzen, aber zu gegebener Zeit wird die Welt zu etwas zurückkehren, das als normal erkennbar ist. Bis es soweit ist, finden Sie hier einige weitere Einblicke und Ideen um Ihnen bei der Bewältigung der neuen Realität zu helfen.

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